Is pensioenbeleggen iets voor jou?

31 augustus 2026

Je hoort dat je belastingvoordeel laat liggen als je niet in een lijfrente belegt. Klopt dat, en levert het in jouw geval genoeg op om je geld tot je pensioendatum vast te zetten?

Waar het voordeel vandaan komt

Het grootste deel zit in het tariefverschil. Je trekt je inleg nu af tegen het tarief dat je vandaag betaalt, en je betaalt later belasting tegen het tarief dat dan geldt. Ligt dat tweede tarief lager, dan houd je het verschil over.

Is dat verschil er niet, dan blijft er nog wel iets over: de box 3-heffing die je onderweg niet betaalt, omdat het geld in de lijfrente niet in box 3 zit. Kleiner dan het tariefverschil, maar niet nul.

Wat je ervoor inlevert

Het geld zit vast tot je pensioendatum. Wil je juist eerder stoppen met werken, dan is dat precies de verkeerde kant op: het deel dat je in een lijfrente stopt kun je in de jaren tussen je stopdatum en je AOW niet aanspreken.

Dat maakt de afweging persoonlijk. Voor wie tot zijn AOW doorwerkt is een lijfrente vaak gunstig. Voor wie op zijn 55e wil stoppen kan hetzelfde bedrag in een gewone beleggingsrekening meer waard zijn, ook al betaal je er box 3 over.

Hoe je het eerlijk vergelijkt

Vergelijk bij dezelfde uitgave, niet bij dezelfde inleg. Wat je in een lijfrente stopt kost je netto minder, want je krijgt belasting terug. Dat teruggekregen geld hoort in de vergelijking mee te tellen als belegd, anders vergelijk je twee verschillende bedragen met elkaar.

Hoeveel je per jaar mag inleggen bepaalt je jaarruimte. Die reken je uit met je inkomen en je pensioenopbouw van vorig jaar, volgens de formule van de Belastingdienst.

Waar dit ophoudt

Dit is een rekenhulp en geen financieel advies. Elk getal hierin is een aanname van jou, en één andere aanname verschuift je datum met jaren. Waar de wettelijke bedragen vandaan komen, staat op Onderbouwing.